智通財(cái)經(jīng)APP10月18日,受光伏產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格全面上漲的影響,A股光伏概念在下午繼續(xù)活躍,截*發(fā)布,寶勝股份(600973.SH)、愛(ài)康科技(002610.SZ)超過(guò)15股漲停;朗新科技(300682.SZ)、海陸重工(002255.SZ)、神馬電力(603530.SZ)、天奇股份(002009.SZ)等股票上漲。
中泰證券研究報(bào)告指出:2021年光伏潛在需求較高,供應(yīng)鏈無(wú)法滿足需求。只有通過(guò)價(jià)格上漲和產(chǎn)業(yè)鏈利潤(rùn)分配,才能降低潛在需求,使其與供應(yīng)能力相匹配。產(chǎn)業(yè)鏈的單位利潤(rùn)和總利潤(rùn)都處于擴(kuò)張階段。8月份,組件出口同增68%,國(guó)內(nèi)裝機(jī)同增98%,消除短期需求擔(dān)憂。近期硅材料、硅片、電池、玻璃等產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格全面上漲。EVA樹(shù)脂電纜價(jià)格上漲,需求邏輯全面實(shí)現(xiàn)。2021年仍是光伏需求年,新增裝機(jī)可能達(dá)到170GW(供應(yīng)鏈對(duì)組件的需求有限),同比增長(zhǎng)約30%。從產(chǎn)業(yè)鏈來(lái)看,硅材料供需緊張EVA樹(shù)脂供需持續(xù)緊張,玻璃供需緩解,硅片價(jià)格持續(xù)緊張,玻璃供需緩解,硅片價(jià)格可能優(yōu)于預(yù)期,電池利潤(rùn)處于底部區(qū)間。目前,2021年行業(yè)估值水平和垂直比較具有成本效益。